分類: 最新資訊 說說詞典 編輯 : 大寶123 發布 : 01-10

閱讀 :124

保觀 | 聚焦保險創新由于近期公眾號推送機制改變，歡迎您在公眾號首頁點擊右上【···】，將保觀設為“星標”，及時跟蹤行業最新資訊在數字化時代，保險和科技將以更加外延、更加廣義的方式交互融合，保險科技對于保險業的巨大助力，也已經成為全球共識。但是近兩年來，在大環境艱難的背景下，保險科技賽道似乎沒有那么火熱了。根據相關報告數據顯示，2023年二季度全球保險科技融資環比下降了34%，在保險科技投融資市場上，已經明顯出現了大額交易減少、季度內交易數量波動變大、投資者關注點發生轉變的明顯跡象。最近業內又傳出一個勁爆消息：CSAA保險集團旗下的風險投資部門Avanta Ventures正在面臨倒閉。背靠CSAA這顆大樹，Avanta Ventures在保險科技垂直賽道中，已經參與了多個優質投資項目，同時以培育一流的創業公司和風險合作伙伴關系而聞名，為何會突然瀕臨倒閉？保險科技賽道還值得投資嗎？1明星投資團隊帶領下，六年瘋狂投資27家公司Avanta Ventures成立于2017年，總部位于美國加州。作為CSAA保險集團旗下的風險投資部門，其使命是在保險技術、移動性和風險鄰近行業中發現顛覆性技術和新的服務品種，同時在產品和服務方面提供深厚的行業專業知識、合作伙伴關系和金融投資服務。2017年成立之初，Avanta Ventures設立了一支7500萬美元規模的基金，Avanta Ventures也利用了這筆資金投資了網絡保險平臺CowBell、保險科技初創平臺Kin Insurance、物聯網設備應急平臺RapidSOS等多家公司。隨后在2022年9月，Avanta Ventures又再次對外宣布成立2.25億美元規模的早期基金，其管理的資產超過3億美元，這也讓Avanta Ventures在投資領域的節奏和布局進一步加快。當然最值得關注的是Avanta Ventures的明星投資團隊。團隊管理合伙人Parikh多次被列入全球年度風險投資100強，團隊成員David Li和Pooja Shah也被評為2023的全球企業風險投資50大明日之星。在投資團隊的帶領下，Avanta Ventures在短短六年時間內就投資了27家組合產品公司。Avanta Ventures的投資重點領域主要有三大類，分別是保險科技、移動科技和風險相關領域。以保險科技為例，像代理技術、大數據和應用人工智能、直接承銷、創新保險產品、索賠增強和自動化、嵌入式保險等細分賽道，都是Avanta Ventures的重點關注對象。與其他風險投資部門不同，Avanta Ventures優先考慮的是能夠吸引新興客戶群的創新商業模式的公司，向處于種子期、A輪和B輪階段的早期公司投資100萬至1000萬美元，在引導交易的同時，也為后續投資預留大量資本，以繼續支持其投資組合。值得一提的是，Avanta Ventures還成立了一個Avanta工作室，專門用來分析研究產品市場適合度、客戶和合作伙伴參與度以及初始機構融資風險等工作。2押注保險科技賽道，Avanta Ventures更加看中的是公司潛力作為活躍在一線的風險投資公司，Avanta Ventures的每次投資動作都會引起業內的廣泛關注。根據CSAA保險集團公布的相關數據顯示，已經有63家投資機構成為Avanta Ventures的共同投資者，積極參與Avanta Ventures旗下領投的項目。背靠大樹好乘涼，在CSAA保險集團的投資戰略規劃下，保險科技賽道成為了Avanta Ventures的主要投資領域，根據Avanta Ventures官網披露的數據顯示，截止2023年9月，Avanta Ventures一共投資了9家初創保險科技公司。可以發現，Avanta Ventures投資的9家保險科技公司涉及財產險、寵物險、網絡安全保險、共享保險等多個細分賽道。具體來看，Avanta Ventures投資項目的輪次主要集中在A輪和B輪，其中參與過金額最大的投資項目為Kin Insurance8200萬美元的D輪融資，參與過金額最小的投資項目為Delos730萬美元的A輪融資。值得一提的是，有三個項目是Avanta Ventures領投的。首先我們看Avanta Ventures領投的三家保險科技公司，分別是Upsie、Joyn、Companion Protect。這三家公司都是極具潛力的初創保險科技公司，雖然成立時間不長，但是產品和業務模式有創新性，同時極具潛力。以Companion Protect為例，這是Avanta Ventures在2023年9月投資的一家寵物健康計劃管理平臺，主要向保險公司、零售商、福利提供商以及收容所提供完全可定制的數字化寵物健康保險計劃，計劃涵蓋了數字營銷、API集成、無縫客戶自助、預防性護理等系列服務。Companion Protect還有專門的增長團隊采用邊學邊測的方法來應對產品增長，并利用數據和分析來幫助客戶充分發揮計劃的潛力。而在Avanta Ventures參投的項目中，Cowbell Cyber是最具代表性，也是如今發展得最成功的一家保險公司。Cowbell Cyber專門為年收入高達2.5億美元的企業提供網絡安全險，包括安全漏洞費用、勒索威脅、數據替換和恢復、商業收入損失等。Cowbell Cyber還推出了Cowbell Prime 100、Cowbell Prime 250、Cowbell Prime Plus等多款產品，利用由內而外的數據和先進的機器學習模型，繪制敞口和風險地圖，更好地評估和分析風險，從而推薦適當的保險范圍。在2023年11月，Cowbell Cyber再次融資2500萬美元，如今融資規模已經達到了1億美元。總而言之，在保險科技賽道的投資中，相比較于短期內能否得到正向回報，Avanta Ventures更加看中的是公司的內在價值和長遠發展潛力。3Avanta Ventures為什么會倒閉，保險科技賽道是否還值得投資？市場的風向總是轉得很快。在2023年第一季度全球保險科技融資中，Avanta Ventures作為最活躍的投資者之一，一共參與了5筆投資，然而在還不到一年的時間里，Avanta Ventures就傳出了瀕臨倒閉的傳聞。作為保險巨頭旗下的風險投資部門，Avanta Ventures為何會突然倒閉？主要有兩方面的原因。第一，投資步子邁太大，流動資金難以覆蓋投資支出。前文我們已經提及過，Avanta Ventures的主要投資領域是保險科技、移動科技、風險相關領域。其實除了這三個領域，Avanta Ventures還投資了很多其他的相關領域，比如在2022年6月，Avanta Ventures領投了商業化火箭公司Airspace Link2310萬美元的B輪融資。又比如在2023年1月，Avanta Ventures領投了舊金山物業管理公司Doorstead2150萬美元的B輪融資。可以看出，Avanta Venture想要走投資多元化的路線，于是匆匆開拓多領域、多戰線的投資模式，從2022年9月，Avanta Venture突然宣布再次成立2.25億美元規模基金就可以發現，Avanta Venture的資金其實已經很難覆蓋投資支出，也就是已經跟不上投資步伐了。第二，現階段保險科技公司普遍虧損，短期內看不到回報。根據2023年2季度保險科技的財報數據統計，十家美股上市的保險科技公司運營虧損總計6.95億美元，凈虧損總計5.64億美元。頭部保險科技公司尚都面臨盈利難題，那么中小保險科技公司的境地也可想而知。在如此大環境下，Avanta Venture投資的保險科技公司們雖然具備產品和業務模式的創新能力，但是現階段的主要目標是實現早日盈利，同時要縮減規模、謹慎擴張，但是在未來能否找到長期穩定的盈利模式？能否成功變現？目前看起來還是充滿不確定性，但是可以肯定的是，短期內Avanta Venture是看不到回報的，這也勢必會對Avanta Venture產生較大的壓力，從而加速倒閉的進程。另外還有一點，Avanta Ventures投資的這些初創保險科技公司目前看起來確實潛力很大，但是投資對象大多還是處于發展期的小公司，規模不大。具體而言，像Joyn、Cowbell Cyber這類已經發展的很成熟且已經具備一定規模的公司，已經可以靠自身吸引投資者來投資。而像InShare、Delos等這類公司后續還想要進一步發展，就需要Avanta Ventures進一步投資輸血，這其中是存在極大的風險和不確定性的。綜上兩點分析，單就保險科技賽道而言，Avanta Ventures的投資業績可能并沒有外界想象的那么好。說到這里，很多人會發出疑問，Avanta Ventures這樣有實力的投資公司都瀕臨倒閉，而且在2023年，裁員、虧損成為了保險科技公司的主旋律，在這樣“內憂外患”的背景下，保險科技賽道還值得投資嗎？其實從整體上來看，無論是國內還是國外，保險科技賽道仍然處于一個努力攀升和向好的階段，像我們熟知的Munich Re Ventures、Aviva Ventures、MS&AD Ventures等多家保險科技投資公司依舊活躍在投資一線，這也能證明保險科技還是一個充滿活力、快速發展的投資領域。但也要明白的是，保險科技投資是存在多重風險的。比如保險科技作為一個保險和科技交叉的行業，是需要不斷創新和升級的，投資者需要盡量分析清楚相關技術創新的前景和成本效益。同時，保險科技作為一個新興行業，具備回報周期較長，市場競爭激烈的特點，也是具有一定的投資風險的。最后，無論是保險科技領域的投資者，還是保險科技的從業者，還是要給予保險科技一定的耐心和信心，雖然長路漫漫，但終有撥開云霧見天明的一天，我們也相信那一天不會太久。

下一篇:逐漸淡化，今年壽險“開門”為什么沒有那么“紅” 下一篇 【方向鍵 ( → )下一篇】

上一篇:蘋果或推出親民版頭顯，價位定在15002500美元之間 上一篇 【方向鍵 ( ← )上一篇】