最慘虧50%！平安基金李化松“翻車”發行8只產品6只虧損5只卸任
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編輯 : 大寶123
發布 : 03-06
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有時候基金經理的天敵可能不是變化莫測的市場，而是基金公司對于規模的貪欲。平安基金挖到李化松確實是挖到了寶，不僅僅自身投資能力出眾，還給平安基金的投研水平帶來了顯而易見的提升。但是在兩年之前，一地基毛就發文對平安基金對于李化松開發過度表示擔憂，其帶貨行為值得警惕。“帶貨型”基金經理？李化松一邊卸任舊產品，一邊發行新產品，還有產品疑似掛名！來源：iFind兩年過去，當時的擔憂成為現實，李化松批量發行的產品中只有平安高端制造混合和平安核心優勢混合兩只截至目前實現盈利，其他產品虧損慘重并排名倒數。更令人失望的是，李化松“帶貨”的產品已經有不少“分發”給了其他基金經理管理，而這批基金經理實力非常有限，未來投資者能否回本可能需要打問號！李化松個人的聲譽也受到影響，他巔峰時期管理規模約230億元，單只產品能募集資金高達90億元，而現在管理規模僅23億元，縮水90%。李化松卸任兩只產品均墊底其中一只虧損高達50%3月1日，平安基金發布公告稱，基金經理李化松因工作需要卸任平安均衡優選1年持有混合和平安穩健增長混合基金2只基金。來源：iFind據iFinD數據顯示，兩只產品在李化松管理期間均出現較大虧損且在同類產品中排名墊底。其中平安均衡優選1年持有混合是李化松2021年9月24日發行，A、C份額合計規模約5億元，產品在李化松任期內虧損高達50.63%，在同類產品中排名2012/2281。平安穩健增長混合是李化松2021年1月13日發行，A、C份額合計規模約90億元，產品在李化松任期內虧損17.44%，同類產品中排名437/549。來源：天天基金網平安均衡優選1年持有混合的接任者為王博，雖然跳槽頻繁，但業績并不算差，對未來可以有些期待。來源：天天基金網最讓人揪心的是平安穩健增長混合，產品由張恒和曾小麗接管，兩位基金經理管理基金時間均超過5年，但管理產品主要為債券型基金。從歷史表現來看，債券型基金經理轉型管理權益產品，表現往往不容樂觀。李化松發行產品盤點粗略統計，李化松在平安基金累計管理過14只產品，以他的名義發行了8只產品，這些產品大多數結果并不美好，我們來一一盤點。1、平安均衡成長2年持有平安均衡成長2年持有發行于2022年7月，也是一地基毛此前發文提醒投資者需要避雷的產品，由于市場環境的惡化以及李化松業績的滑坡，產品募集規模僅為4億元左右。目前平安均衡成長2年持有由李化松單獨管理，截至目前虧損36.77%，在同類產品排名2574/3132。由于李化松還沒有管理滿2年，在未來100多天基金經理應該比較穩定，但按照現在卸任產品的勢頭，未來并不好說。2、平安興鑫回報一年定開平安興鑫回報一年定開發行于2021年的3月23日，募集規模約10億元。平安興鑫回報一年定開在李化松任期內虧損37.79%，在同類產品中排名1466/1734。來源：天天基金網需要注意的是，平安興鑫回報一年定開在2023年3季度增聘基金經理俞瑤。來源：iFind在增聘俞瑤當季度，平安興鑫回報一年定開的重倉股與李化松的其他幾只產品出現較大幅度偏差，所以俞瑤大概率已經開始占據管理產品的主導地位。來源：天天基金網俞瑤的從業經歷并不亮眼，過往主要管理指數型基金，而且相對業績均排在較為靠后的位置。來源：iFind例如平安中證500指數增強，產品近2年虧損23.72%，是為數不多跑輸掛鉤指數的產品之一，在同期中證500指數增強型產品中排名倒數！來源：iFind平安深證300指數增強和平安滬深300指數增強也同樣如此。來源：iFind平安興鑫回報一年定開在俞瑤管理的242天內虧損接近20%，產品累計虧損幅度達到43.79%，基本上屬于回本無望，前景堪憂。3、平安低碳經濟混合平安低碳經濟混合是李化松發行于2020年8月10日，產品成立之初募集資金高達百億。來源：iFind平安低碳經濟混合在李化松單獨管理期間實現盈利20.30%。2021年12月2日，增聘基金經理何杰，對比平安低碳經濟混合和平安智慧中國混合的持倉可以發現，兩只產品已經出現了較大分歧，何杰可能已經成為產品的主要管理人。截至目前，平安低碳經濟混合A、C合計規模不到20億元，成立以來虧損20.40%。從歷史數據來看，何杰相較于其他幾位接管李化松產品的基金經理，業績要好看不少，是未來存在一絲希望的產品。4、平安研究睿選混合平安研究睿選混合是李化松于2020年7月發行，初始募集規模合計約90億元。產品自成立以來一直是李化松單獨管理，成立至今虧損約40%，在同期同類產品中排名1016/1106。截至目前，平安研究睿選混合規模已經縮水至12億元左右，相較于巔峰縮水85%！5、平安新興產業混合(LOF)平安新興產業混合型(LOF)成立于2020年4月10日，原名平安科技創新3年封閉混合，3年封閉期屆滿后名稱調整為“平安新興產業混合型證券投資基金(LOF)”。大家應該還有印象，幾家頭部科創主題基金發行時，推廣力度之大，投資者認購熱情之高，歷史上都是絕無僅有。但是平安科技創新3年發行時卻意外遇冷，最終踩線成立，公告中顯示的成立金額僅為2.04億元。更令人意外的是在基金成立后的僅僅幾天，平安基金就公告李化松被增聘為平安科技創新的基金經理。來源：iFind不過雖然發行時磕磕絆絆，但平安新興產業混合(LOF)整體表現還算不錯。李化松任期內實現收益42.91%，同類排名316/965。目前平安新興產業混合型(LOF)由翟森單獨管理，雖然3年內虧損24.91%，但同類排名依然在前30%附近。6、平安高端制造混合平安高端制造是李化松于2019年4月24日發行，產品初始募集規模約10億元。來源：iFind平安高端制造自成立以來一直由李化松單獨管理，截至目前累計收益率29.52%，在同類產品中排名349/679，總規模約6億元，縮水幅度并不算大。7、平安核心優勢混合來源：iFind平安核心優勢混合是由李化松于2019年1月29日單獨發行，由于發行位置較低且隨后市場大幅反彈，產品在李化松單獨管理期間一度實現翻倍收益。不過從相對收益率來看，產品排名只能排在中等偏下水平。來源：iFind2022年8月產品交由丁琳單獨管理，不過較為關注消費和醫療的丁琳并未有什么突出表現。平安核心優勢混合的規模也縮水至2000萬左右，瀕臨清盤。2023年11月，丁琳卸任，產品交由周思聰單獨管理，任期111天，虧損12.20%。來源：iFind需要吐槽的是，產品自周思聰管理之后重倉股大換血，目前前十大重倉股全部來自醫藥生物板塊，這是要搏命的架勢啊？！李化松目前管理4只產品未來密切關注是否卸任平安智慧中國令人唏噓的是，巔峰時期李化松管理規模約230億元，單只產品就能募集資金高達90億元，而現在管理規模僅23億元，縮水90%。來源：iFind在卸任2只產品后，李化松管理的產品目前剩余4只。資料顯示，4只產品均為李化松單獨管理，重倉股高度重合，所以不存在過去出現的“掛名”現象。如果你是李化松的粉絲，那么建議重點關注平安智慧中國這只產品。平安智慧中國是李化松在平安基金的“門面”產品，管理時間較長，目前業績勉強排在前50%，未來行情好了可能業績還能往上沖一沖。來源：平安均衡成長2年持有發行資料，《平安基金擬自購旗下偏股基金不低于2000萬元》過去李化松多只產品的發行資料都是拿平安智慧中國來做背書，如果卸任那么恐怕未來發行產品的資料都不好拼湊。另外需要關注的是，李化松如果卸任了平安智慧中國，可能也意味著他在平安基金職業生涯的結束。